Bologna, 8 aprile 2015 – Il Consiglio di Amministrazione di Immobiliare Grande Distribuzione SIIQ S.p.A. (“IGD” o la “Società”) riunitosi in data odierna, ha approvato:

• l’emissione di nuovi titoli obbligazionarisenior,non garantiti,a tasso fisso per un importo massimo complessivo pari ad Euro 294.900.000 e con scadenza 21 aprile 2022 (le “Nuove Obbligazioni”);
• la promozione di un’offerta di scambio rivolta ai portatori dei titoli obbligazionari “€144,900,000 4.335 per cent. Notes due 7 May 2017” (ISIN: XS0927738418) (le “Obbligazioni con Scadenza 2017”) e “€150,000,000 3.875 per cent. Notes due 7 January 2019” (ISIN: XS1059383064) (le “Obbligazioni con Scadenza 2019”) in circolazione (le “Obbligazioni Esistenti”) emessi dalla stessa IGD, avente come corrispettivo le Nuove Obbligazioni (l’“Offerta di Scambio”). L’Offerta di Scambio è unicamente rivolta ai portatori delle Obbligazioni Esistenti in Italia e all’estero, in assenza di specifica autorizzazione in conformità alle disposizioni di legge e regolamentari applicabili ovvero in deroga rispetto alle medesime disposizioni (con esclusione degli Stati Uniti d’America, ai sensi delRegulation SdelloUnited States Securities Actdel 1933 come successivamente modificato) (i “Portatori”).

L’Offerta di Scambio è svolta in Italia in regime di esenzione dall’applicazione delle disposizioni di legge e regolamentari in materia di offerta pubblica di acquisto e di scambio ai sensi dell’art. 101-bis, comma 3-bisdel D. Lgs. n. 58 del 24 febbraio 1998, come successivamente modificato e dell’art. 35-bis, comma 4, del Regolamento Consob n. 11971 del 14 maggio 1999, come successivamente modificato.

L’Offerta di Scambio sarà effettuata secondo i termini e alle condizioni stabiliti nell’Exchange Offer Memorandum approvato dal Consiglio di Amministrazione e disponibile a partire dalle ore 12:00 dell’8 aprile 2015 presso i Dealer Managers e l’Agente di Scambio (il “Memorandum”). Il presente comunicato deve essere letto congiuntamente al Memorandum. Ai termini con iniziale maiuscola utilizzati ma non definiti nel presente comunicato deve essere attribuito il significato ad essi dato nel Memorandum, salvo che il contesto richieda diversamente.

Le Obbligazioni Esistenti potranno essere scambiate con le Nuove Obbligazioni secondo quanto di seguito indicato:

⁽¹⁾ Al fine di poter ricevere le Nuove Obbligazioni ai sensi dell’Offerta di Scambio i Portatori dovranno portare in adesione un adeguato ammontare nominale delle Obbligazioni Esistenti che, in applicazione del Rapporto di Scambio applicabile, e ove accettate dalla Società, sia sufficiente a garantire al relativo Portatore di poter ricevere un ammontare nominale di Nuove Obbligazioni pari ad almeno Euro 100.000.

L’Offerta di Scambio è volta a consentire alla Società di ridurre i costi e riscadenziare progressivamente il debito esistente.

Il Rapporto di Scambio

Ciascun Portatore le cui Obbligazioni Esistenti vengano accettate per lo scambio riceverà, alla Data di Regolamento dell’Offerta di Scambio:

• un ammontare nominale di Nuove Obbligazioni per ogni Obbligazione con Scadenza 2017 del valore nominale di Euro 100.000 portata in adesione all’Offerta di Scambio, una Nuova Obbligazione di pari valore nominale, ovvero per ogni Obbligazione con Scadenza 2019 del valore nominale di Euro 1.000 portata in adesione all’Offerta di Scambio, una Nuova Obbligazione di pari valore nominale all’ammontare nominale di Obbligazioni Esistenti;
• un corrispettivo in denaro pari a Euro 5.750 per ogni Obbligazione con Scadenza 2017 del valore nominale di Euro 100.000 e/o un corrispettivo in denaro pari a Euro 65 per ogni Obbligazione con Scadenza 2019 del valore nominale di Euro 1.000 (il “Corrispettivo in Denaro”).

Rateo Interessi

Alla Data di Regolamento, IGD corrisponderà inoltre ai Portatori le cui Obbligazioni Esistenti vengano accettate per lo scambio, ai sensi della Offerta di Scambio, un rateo interessi (Accrued Interest Payment) pari agli interessi maturati e non corrisposti sulle Obbligazioni Esistenti dalla data di pagamento degli interessi immediatamente precedente (inclusa) sino alla Data di Regolamento (esclusa).

Le Nuove Obbligazioni

Le Nuove Obbligazioni saranno regolate dalla legge inglese e avranno le seguenti caratteristiche:

• durata pari a sette anni decorrenti dalla data di emissione;
• prezzo di emissione pari al 100% del valore nominale (il “NuovoPrezzo di Emissione”);
• diritto al pagamento di un interesse fisso pari al 2,65%, da corrispondersi annualmente in via posticipata il 21 aprile di ciascun anno;
• rimborso alla pari ed in unica soluzione, oltre agli interessi da corrispondersi a scadenza, da determinarsi secondo le modalità indicate al punto precedente e in caso di mancato esercizio da parte della Società dell’opzione di rimborso anticipato esercitabile dalla stessa ai termini e alle condizioni previste dal regolamento delle Nuove Obbligazioni;
• clausola di rimborso anticipato in determinate ipotesi, ivi incluse le ipotesi di c.d.change of control, ai termini e alle condizioni previste dal regolamento delle Nuove Obbligazioni;
• quotazione sul mercato regolamentato presso laIrish Stock Exchange.

Si prega di consultare il Memorandum per maggiori dettagli sui termini e sulle condizioni delle Nuove Obbligazioni nonché per una sintesi delle principali differenze tra le Obbligazioni Esistenti e le Nuove Obbligazioni.

Calendario dell’Offerta di Scambio

La Società si riserva la facoltà di prorogare, riaprire, modificare e/o revocare l’Offerta di Scambio e secondo quanto previsto nel Memorandum.

Benché rivolta a parità di condizioni a una pluralità di soggetti oblati, l’Offerta di Scambio può qualificarsi come “operazione con parti correlate” e, segnatamente, con Coop Adriatica S.c.ar.l. e Unicoop Tirreno Società Cooperativa, che, sulla base delle informazioni note alla Società, risultano essere Portatrici e, pertanto, destinatarie dell’Offerta di Scambio.

Pertanto, la predetta delibera del Consiglio di Amministrazione è stata assunta previo rilascio, in data 8 aprile 2015, del parere favorevole del Comitato per le Operazioni con Parti Correlate della Società, ai sensi dell’art. 8 del Regolamento CONSOB n. 17221 del 12 marzo 2010, come successivamente modificato.

Il documento informativo relativo all’Offerta di Scambio in quanto operazione con parti correlate, redatto ai sensi dell’articolo 5 del Regolamento CONSOB n. 17221 del 12 marzo 2010, come successivamente modificato, sarà messo a disposizione del pubblico dalla Società nei termini e con le modalità di legge.

Si invitano i Portatori a verificare presso qualunque banca, intermediario finanziario o altro soggetto tramite il quale le Obbligazioni Esistenti sono detenute se tale soggetto abbia necessità di ricevere istruzioni dal Portatore prima della scadenza indicata in precedenza, al fine di consentire a tale Portatore di partecipare a all’Offerta di Scambio o, nelle circostanze limitate in cui la revoca è consentita, di revocare le proprie istruzioni di partecipazione.Le scadenze stabilite da ciascun Sistema di Compensazione per la presentazione delle Istruzioni di Scambio saranno anteriori alle relative scadenze indicate in precedenza.

Gli avvisi relativi all’Offerta di Scambio saranno effettuati da IGD (i) attraverso consegna degli avvisi ai Sistemi di Compensazione per la comunicazione ai Diretti Partecipanti, ovvero (ii) attraverso l’emissione di un comunicato stampa a un Notifying News Service, ovvero (iii) tramite la pubblicazione sul sito internet della Luxembourg Stock Exchange e della Irish Stock Exchange (in relazione al mercato di quotazione di ciascuna serie di Obbligazioni Esistenti).

Ritardi, anche significativi, potrebbero verificarsi con riferimento alle comunicazioni inviate ai Sistemi di Compensazione. I Portatori sono invitati a contattare iDealer Managerse l’Agente di Scambio per le relative segnalazioni nel corso dell’Offerta di Scambio, utilizzando i contatti specificati nell’ultima pagina del presente comunicato stampa e del Memorandum.

L’Offerta di Scambio sarà effettuata ai termini e condizioni stabiliti nel Memorandum, cui si rinvia integralmente. Si invitano, pertanto, i Portatori a leggere attentamente il Memorandum per ottenere tutti i dettagli e le informazioni riguardanti i termini e le condizioni dell’Offerta di Scambio, nonché le procedure per la partecipazione alla medesima.

Il Memorandum può essere ottenuto presso i Dealer Managers e presso l’Agente di Scambio

BNP Paribas, Citigroup Global Markets Limited e Morgan Stanley & Co. International plc operano in qualità di Dealer Managers dell’Offerta di Scambio.

Lucid Issuer Services Limited opera in qualità di Agente di Scambio.